虚云纪念堂坐落于真如寺后端西北处,即虚云老和尚生前所住茅棚旧址。1989年农历9月13日,虚云老和尚圆寂三十周年纪念日奠基动工,于1990年6月建成完工。纪念堂内中央供奉着虚云老和尚的青铜法像。正门上方墙内镶嵌有中国佛教协会会长赵朴初居士提写的“虚云纪念堂”堂额。堂内两侧陈列着虚云老和尚的遗物及生平介绍。
从明月湖侧转过山口,山坡上有虚云法师舍利塔。虚云(一八四○——一九五九年)近代著高僧,俗姓萧,晚年自号虚云,原籍湖南湘乡。少年出家于福州鼓山涌泉寺,后依妙莲受具足戒并受衣钵,为临济宗第四十三代法嗣。曾在鼓山隐居岩洞多年,冬夏一衲,常以野菜充饥。二十七岁离开鼓山云游,四处拜师学禅。为报父母养育之恩,用三年时间三步一拜地从普陀山一直拜到五台山。又曾从西藏到印度、斯里兰卡、缅甸朝礼佛迹。据说一次开水溅出,茶杯坠地,一声破碎,遂悟透禅关。曾在云南鸡足山、广东南华禅寺、云门寺当住持,一九五三年被礼请为中国佛教协会名誉会长。主持振兴禅宗,提倡持戒,实行农禅并举,禅净并重。虚云弟子众多,印度、尼泊尔和东南亚及美洲大陆均有其门徒。