卧龙谷峡谷异常深幽，两岸是陡峭的山崖、石壁。随峡谷蜿蜒升入，形成层层飞瀑。谷内溪水急流汹涌，轰鸣震谷。奔泻的清泉，穿行于硕大的花岗岩石之间，历经千万年冲蚀，形成众多深潭、彩池，掩藏于原始次森林之中。
谷内瀑布密布，国内第二高瀑从193米处凌空倒挂，好一派雄奇险秀宛如仙境的风光，走进卧龙谷，看到最多的是水的身影，听到最多的是水的声音如果说，溪水是一条柔美的丝条，静若处子的彩色深潭，在你的脚边，在你的头顶，盘桓、巧笑、欢歌、低语、狂吼……经地质学家探明，这是由于亿万年间，因火山喷发而形成的稀有的自然奇观。“卧龙谷”的得名，是因为传说许多年前，一条龙从峡谷越过，由于这里太美了，便留在潭中。经旅游专家考证，卧龙谷的景观价值在同类景区中极罕见，可称“江南第一奇谷”，婺源的“小九寨”。
卧龙谷里春季山花烂漫，夏季郁郁葱葱，秋季红枫尽染，冬季冰雕玉砌，景区四季变换不同的色彩，而高山峡谷里更是瀑布成群，飞龙吐玉；彩池连环、相映交辉，整个景区类似九寨沟海子的彩池何止成千上万，就这样，紫色的山、绿色的树、白色的瀑布、彩色的深潭构成一幅天然泼墨山水画。
