桃源洞，位于双龙洞西北约200米处，入口处的石壁上镌刻着"桃源洞"三个苍劲有力的大字，为我国著名书法家姜东舒的手笔。相传黄初平在金华山得道成仙，洞中泉瀑系来自黄大仙登真所在的小桃源，古人称："隔世桃源"。故名桃源洞。洞中开辟了取名梦仙厅、丹光厅、赤松厅3个石厅和两个耳洞。洞体迂回曲折，有上、中、下三宫，面积3000平方米，游道400余米。洞中石笋悬空、石乳晶莹、重重叠叠，姿态万千，给人以："眼前逢疑无路，跌宕前登别有天"的扑朔迷离之感。

    桃源洞 洞内迂回曲折，分“梦仙”、“丹光”、“赤松”三个洞厅及“牛鼻”、“龙狮”两个侧洞，石笋林立，石柱擎天，琳琅满目，似佛手、似鱼、似龙，如神仙点化，呼之欲出。明月古塔，飞云舞树，一派特有的地下自然风光，堪称“世外桃源”。